Warum überhaupt privat vorsorgen?

Das gesetzliche Rentensystem in Deutschland basiert auf dem Umlageverfahren. Für die persönliche Planung kann es sinnvoll sein, die erwartete gesetzliche Rente mit dem eigenen gewünschten Ausgabenniveau und zusätzlichem Kapital abzugleichen. Das Tool verwendet hierfür standardmäßig 80 % des prognostizierten letzten Nettoeinkommens als frei wählbare Planungsannahme – nicht als gesetzliche Empfehlung.

Was ist ein ETF und was unterscheidet ihn vom Kopfkissen?

Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein börsengehandelter Fonds. Stell ihn dir vor wie einen großen Obstkorb, in dem statt Obst kleine Anteile von Hunderten oder Tausenden Unternehmen (Aktien) liegen. Wenn du einen ETF kaufst, investierst du auf einen Schlag in die gesamte Weltwirtschaft.

• Das Kopfkissen / Girokonto: Dein Geld ist sicher, aber die Inflation (Geldentwertung) frisst Jahr für Jahr still und heimlich deine Kaufkraft auf. Aus 10.000 € Kaufkraft werden bei 2 % Inflation nach 30 Jahren real nur noch etwa 5.500 €.
• Tagesgeld: Gibt es aktuell Zinsen, federn sie oft nur die Inflation ab. Ein realer Vermögenszuwachs ist damit oft nur begrenzt möglich.
• Riester & klassische Lebensversicherungen: Je nach Vertrag mit höheren Kosten und durch Garantien mit geringeren Renditechancen verbunden; Verträge unterscheiden sich stark.
• ETF: Für die langfristige Planung ist eine feste Renditeannahme nur ein Rechenparameter, keine Prognose. Im Rechner kannst du sie selbst wählen; unterschiedliche Annahmen führen zu deutlich unterschiedlichen Ergebnissen. Die tatsächliche Rendite eines Aktien-ETFs schwankt und kann über längere Zeiträume auch deutlich unter der Annahme liegen.

Die Magie des Zinseszins

Albert Einstein soll den Zinseszins mal als das "Achte Weltwunder" bezeichnet haben. Der Zinseszins entsteht, wenn du deine erzielten Gewinne nicht auszahlen lässt, sondern sie im Depot belässt. Im nächsten Jahr erhältst du dann nicht nur Zinsen auf deine Einzahlungen, sondern auch Zinsen auf die Zinsen. Diese Kurve steigt mit der Zeit exponentiell an.

Ein Beispiel: Du sparst 35 Jahre lang 200 € im Monat (insgesamt zahlst du also 84.000 € ein). Auf einem Konto ohne Zinsen hast du nach 35 Jahren genau 84.000 €. Bei einer angenommenen konstanten Rendite von 7 % p.a. ergeben sich rechnerisch ca. 360.000 €. Der Unterschied entsteht im Modell durch den Zinseszins; tatsächliche Renditen schwanken.

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Risiko, Schwankungen und der Anlagehorizont

Aktienmärkte schwanken. Es gibt Jahre, da geht es 20 % runter, und Jahre, da geht es 30 % hoch. Deshalb ist die oberste Regel beim ETF-Sparen:

Je länger dein Anlagehorizont (die Zeit bis zur Rente), desto mehr Zeit bleibt, um Schwankungen zu überstehen. Im Gegenteil: Wenn du monatlich sparst und die Märkte einbrechen, kaufst du deine ETF-Anteile im "Schlussverkauf" besonders günstig ein (Cost-Average-Effekt). Auch bei langen Anlagezeiträumen gibt es keine Garantie für positive Ergebnisse. Historische Daten können zeigen, wie sich Märkte in vergangenen Zeiträumen verhalten haben, sagen aber nichts sicher über die zukünftige Entwicklung aus.

Worauf viele bei der ETF-Auswahl achten

Für einen breit gestreuten ETF braucht man kein Wissen über einzelne Aktien. Häufig genannte Kriterien sind (allgemeine Information, keine Produktempfehlung):

• Der Index: Häufig genutzt werden weltweite Indizes, die Industrie- und teilweise Schwellenländer abdecken. Der bekannteste ist der MSCI World (ca. 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern) oder der FTSE All-World (über 4.000 Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern).
• TER (Total Expense Ratio): Die jährlichen Gesamtkosten. Bei breit gestreuten Index-ETFs liegt sie häufig etwa zwischen 0,1 % und 0,3 % pro Jahr.
• Fondsgröße: Oft genannt wird ein Fondsvolumen ab etwa 500 Millionen Euro, weil größere Fonds seltener geschlossen werden.
• Thesaurierend vs. Ausschüttend: Bei "thesaurierenden" ETFs werden Dividenden (Gewinnausschüttungen der Unternehmen) automatisch wieder angelegt, bei "ausschüttenden" ETFs ausgezahlt. Welche Variante passt, hängt unter anderem von Steuern und Entnahmewunsch ab.

Grundlagen zur Rentenphase (Entnahme)

Wenn du dein Ziel erreicht hast, gehst du in die Entnahmephase über. Hier gelten andere Regeln:

• Die 4%-Regel: Eine bekannte Faustregel beruht darauf, dass in historischen US-Marktdaten eine jährliche Entnahme von 4 % des Startkapitals (inflationsangepasst) in den meisten 30-Jahres-Zeiträumen gereicht hätte. Das ist keine Garantie für die Zukunft. Die tatsächliche tragfähige Entnahmerate hängt unter anderem von Anlagezeitraum, Renditen, Inflation, Gebühren, Steuern und der gewünschten Restkapitalstrategie ab.
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• Steuern (Teilfreistellung): Bei einem steuerlich als Aktienfonds qualifizierenden Fonds können nach den gesetzlichen Voraussetzungen 30 % der Erträge steuerfrei sein (Teilfreistellung). Ob diese Voraussetzung erfüllt ist, sollte anhand der konkreten Fondsunterlagen geprüft werden. Dein Sparerpauschbetrag mindert die Steuerlast zusätzlich.
• Risiko rausnehmen: Kurz vor der Rente schichten viele Anleger einen Teil ihres ETF-Guthabens in sicherere Anlagen (z.B. Festgeld, Anleihen) um. So müssen sie in einem Börsencrash keine Aktien mit Verlust verkaufen, um ihre Miete zu bezahlen ("Sequence of Return Risk").